كيفية حساب الدخل المتوقع
وفي مجال الاستثمار والتمويل،العودة المتوقعةهو مفهوم أساسي يساعد المستثمرين على تقييم متوسط العائد على الاستثمار المحتمل. سواء كان الأمر يتعلق بالأسهم أو الصناديق أو غيرها من المنتجات المالية، فإن فهم كيفية حساب العائدات المتوقعة أمر بالغ الأهمية لاتخاذ القرار. ستجمع هذه المقالة بين الموضوعات الساخنة والمحتوى الساخن على الإنترنت في الأيام العشرة الماضية، وتحلل بالتفصيل طريقة حساب العوائد المتوقعة، وتقدم أمثلة على البيانات المنظمة.
1. ما هو العائد المتوقع؟
يشير العائد المتوقع إلى متوسط العائد المتوقع للمستثمر خلال فترة زمنية محددة، ويتم حسابه على أساس التوزيع الاحتمالي. ويأخذ في الاعتبار جميع النتائج المحتملة واحتمال حدوثها وهو متوسط مرجح. الصيغة هي كما يلي:
العائد المتوقع = Σ (العائد × الاحتمال)
على سبيل المثال، يحتوي سهم معين على ثلاثة معدلات عائد محتملة واحتمالاتها هي كما يلي:
| العائد | الاحتمالية |
|---|---|
| 10% | 30% |
| 5% | 50% |
| -2% | 20% |
العائد المتوقع = (10% × 30%) + (5% × 50%) + (-2% × 20%) = 4.6%
2. أمثلة على العوائد المتوقعة بين المواضيع الساخنة على شبكة الإنترنت
في الأيام العشرة الماضية، يرتبط المحتوى الساخن التالي ارتباطًا وثيقًا بالدخل المتوقع:
| مواضيع ساخنة | البيانات ذات الصلة | تحليل العائد المتوقع |
|---|---|---|
| تقلبات العملة المشفرة | تبلغ الزيادة أو النقصان في Bitcoin في يوم واحد ± 5٪ | ويجب حساب العائدات المتوقعة طويلة الأجل على أساس التقلبات التاريخية |
| أ-سهم قطاع الطاقة الجديدة | متوسط معدل العائد خلال 5 أيام الماضية هو 3.2% | العوائد المتوقعة على المدى القصير أعلى من متوسط السوق |
| توقعات رفع سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي | ويبلغ احتمال رفع أسعار الفائدة 70%، مما سيؤثر على دخل السندات | تحتاج محفظة السندات إلى إعادة حساب العائد المتوقع |
3. كيفية استخدام العائد المتوقع لتوجيه الاستثمار؟
1.التنويع: من خلال الجمع بين الأصول المختلفة، يتم تقليل مخاطر الأصل الواحد وزيادة العائد الإجمالي المتوقع.
2.تقييم المخاطر: يجب تحليل العوائد المتوقعة مع المخاطر (مثل التباين). على سبيل المثال:
| خيارات الاستثمار | العودة المتوقعة | المخاطر (الانحراف المعياري) |
|---|---|---|
| المخزون أ | 8% | 15% |
| بوند ب | 4% | 5% |
3.التعديل الديناميكي: تحديث التوزيع الاحتمالي ومراجعة العائد المتوقع استنادًا إلى النقاط الساخنة في السوق (مثل أسهم مفهوم الذكاء الاصطناعي الحديثة).
4. الاحتياطات
- البيانات التاريخية لا تساوي الأداء المستقبلي، ويجب دمج الاحتمالات مع أحدث المعلومات (مثل تغييرات السياسة).
- العوائد المرتفعة المتوقعة قد تكون مصحوبة بمخاطر عالية، والتي يجب اختيارها على أساس تفضيل المخاطر الشخصية.
- المراجعة المنتظمة وتصحيح الافتراضات في نموذج الحساب.
5. ملخص
يعد العائد المتوقع أداة مهمة لقياس قيمة الاستثمار، ولكن يجب تطبيقه بمرونة بناءً على سيناريوهات محددة. قدمت المواضيع الساخنة الأخيرة مثل العملة المشفرة وتناوب قطاع الأسهم حالات جديدة لحساب العوائد المتوقعة. وينبغي للمستثمرين إتقان الأساليب، والاهتمام بالبيانات، والحفاظ على الحكم العقلاني.
(النص الكامل يبلغ إجماليه حوالي 850 كلمة)
تحقق من التفاصيل
تحقق من التفاصيل
ar
